Як відбувається рейдерське захоплення: огляд. Рейдерське захоплення – що це таке? У чому суть таких захоплень, як вони відбуваються? Що таке рейдерське захоплення підприємства

Про що стаття?

1 Що таке рейдерське захоплення?
- 1.1 Види
- 1.2 Цілі
- 1.3 Етапи
- 1.4 Ознаки
2 Хто такі рейдери?
3 Приклади рейдерських захоплень
4 Рейдерство та законодавство
5 Чи можна захиститись від рейдерів?

Рейдерський захоплення одна із найпоширеніших явищ у Росії. За даними Національного антикорупційного комітету, в середньому за рік фіксується близько 700 тисяч подібних випадків. Жертвами загарбників вже давно стають не лише великі компанії, а й малий та середній бізнес.

Залишилось 4 карти!

Що таке рейдерське захоплення?

Саме поняття "рейдерство" походить від англійського слова raid (наліт) і означає переведення приватної власності організації на користь третьої особи проти волі її законних власників. Відповідно, рейдерське захоплення підприємства є процедурою його поглинання обманним шляхом з метою отримання контролю над активами.

Види

У сучасних умовах рейдерство переросло у самостійну сферу нелегального бізнесу з трьома напрямками:

Чорне - здійснюється з грубими порушеннями кримінального законодавства, загарбники вдаються до кримінальних методів: шантажу, корупційних схем, фальсифікації документів, силового втручання тощо.
Сіре - виходить за межі цивільного законодавства, основними інструментами є підроблення документів та підкуп посадових осіб. При грамотному виконанні довести склад злочину є складним для підприємства-жертви. На сьогоднішній день цей напрямок є найпопулярнішим.
Біле – не передбачає порушення чинного законодавства. Рейдери вдаються до маніпуляцій із цінами на акції компанії-жертви за допомогою міноритаріїв, подають скарги на фірму до контролюючих органів, організовують страйки співробітників тощо. Методи білого рейдерства розраховані на захоплення підприємств, які мають фінансові труднощі та неефективну систему управління.

Цілі

Цілі рейдерів слід розглядати з урахуванням коштів, які вони використовують:

Психологічний тиск на власників підприємства, їхніх родичів та наближених. Результатом подібних дій стають логічно необґрунтовані рішення щодо передачі частки у фірмі або продаж частини її активів за явно заниженою вартістю.
Чорний піар, спрямований проти певної організації та налаштовує суспільство та управлінців підприємства проти власників. Таким чином знижується довіра до дій власників бізнесу та послаблюється зовнішня підтримка фірми.
Підрив ділової репутації компанії шляхом блокування поставок та тимчасового чи повного припинення фінансування контрактів, що веде до умисного зниження її вартості. Такий сценарій можливий, коли кредитори чи постачальники підприємства-жертви лояльні до рейдерів чи підпорядковані їм.
Залучення прокуратури до процесу рейдерського захоплення із використанням підтримки адміністративного апарату. Подібні дії спричиняють те, що власники підприємства ліквідують бізнес під тиском.
Порушення кримінальних та цивільних справ проти компанії, її власників чи генерального директора з метою отримання доступу до внутрішньої документації, поширення негативної інформації, доведення підприємства до банкрутства тощо.

Етапи

Рейдерське захоплення у випадку складається з двох стадій - підготовчої і заключної. Перший етап пов'язаний зі збором відомостей про фірму-жертву. До нього входять:

аналіз економічних показників підприємства;
оцінка вартості бізнесу (оцінка активів);
дослідження кредитної історії;
вивчення управлінської структури;
аналіз джерел утворення контрольного пакета акцій;
отримання інформації про внутрішні та зовнішні конфлікти фірми і т.д.

Друга стадія пов'язана безпосередньо із захопленням компанії і передбачає:

викуп акцій у співвласників, які не зацікавлені в долі підприємства;
призупинення діяльності компанії за допомогою маніпуляцій з цінними паперами;
ініціювання судових процесів проти керівників та власників бізнесу;
приватизацію активів;
легітимацію захоплення компанії.

Природно, методи, які застосовуватимуть зловмисники на етапі захоплення, відрізнятимуться залежно від виду рейдерства.

Важливо знати!На нашому сайті відкрився каталог франшиз! Перейти до каталогу…

Ознаки

Виявити злочинні дії можна за характерними ознаками, до яких належать:

Чи потрібні гроші на бізнес чи інші витрати? Я партнер АльфаБанку і маю там привілеї, на моє партнерське посилання ти можеш отримати кредитну картку на особливих вигідних умовах: 100 днів без відсотків, ліміт за паспортом 50 тисяч, до 200 за паспортом та іншим документом, а до 500 потрібна довідка з роботи. Плюс зняття без відсотків у банкоматі. Замов на моє партнерське посилання і карту привезуть тобі додому, не треба нікуди йти. Залишилось 4 карти!

силові акції – впровадження афілійованих осіб у службу охорони компанії, незаконне проникнення до офісу тощо;
несподівана зміна генерального директора підприємства – коли є підозра, що рішення про призначення директора ТОВ чи акціонерного товариства приймалося за участю чи під тиском зацікавлених третіх осіб;
нетипове залучення представників органів влади у діяльність фірми;
підозрілі угоди з акціями – придбання великого пакету цінних паперів, позачергові збори акціонерів тощо;
проведення угод, які несуть шкоду бізнесу;
психологічний тиск на власників та керівників компанії;
оскарження приватизаційних дій із використанням протизаконних схем;
активне скуповування дрібних боргів компанії з метою одночасного пред'явлення претензій щодо них і т.д.

У більшості випадків загарбники використовують відразу кілька схем, комбінуючи силові та шахрайські методи. Найбільш ефективно, на думку рейдерів, створення численних проблем у фірми - атаки по кількох напрямках ускладнюють дії сторони, що захищається.

Хто такі рейдери?

Слід відрізняти професійних загарбників від ситуаційних. Представники першої групи підходять до своєї діяльності як до повноцінного бізнесу - вони ведуть базу потенційних підприємств-жертв, мають колектив фахівців у сферах економіки, юриспруденції, психології та поглинають фірми не лише з власної ініціативи, а й на замовлення.

До другої групи можна віднести:

компанії, які хочуть усунути конкурентів у своїй ніші – якщо бенчмаркінг показав, що чесним шляхом зберегти конкурентоспроможність не вийде, власники бізнесу можуть схилитися до рейдерського захоплення;
великі холдинги, скуповують підприємства, нерухомість та цінні папери з метою збільшення активів;
несумлінних співробітників, контрагентів та акціонерів, які мають доступ до важливих документів або важелів управління компанією та вирішили заволодіти частиною її активів.

Найчастіше суб'єктами рейдерської діяльності виступають олігархи, професійні інвестори, фінансово-промислові групи та організації-посередники, які виконують волю замовника.

Приклади рейдерських захоплень

Діяльність загарбників часто стає сюжетом для ЗМІ, набуваючи широкого розголосу. Яскраві приклади рейдерства різних масштабів:

2003 року жертвою чорного рейдерства стала московська компанія «Аста» - виробник жіночого взуття. У ході силового захоплення офіс, розташований у центрі міста, був зайнятий озброєними людьми. Співробітники фірми залишали будинок у примусовому порядку. Пізніше слідство встановило, що за півроку до згаданого інциденту 80% акцій міноритаріїв «Асти» було викуплено компанією «Росбілдинг», яка раніше була помічена в рейдерській діяльності. Мажоритарії «Асти» змогли домогтися справедливості в суді, хоча розгляд і зайняв близько року.
ВАТ «СМЕС» свого часу зазнало рейдерської атаки внаслідок юридичного недоліку. Склад цього акціонерного товариства налічував близько 11000 власників цінних паперів. Керівник компанії зосередив у своїх руках понад 45% акцій, ще 8% було придбано ним, але не оформлено у реєстрі. Рейдери скористалися цією ситуацією, повторно скуповував ті самі 8%, які фактично були у володінні керівника, але юридично цей факт не був зафіксований. Загарбники оформили акції на себе, ініціювавши корпоративний конфлікт та тривалий судовий процес.

Рейдерство та законодавство

Незважаючи на те, що в процесі захоплення підприємства можуть бути застосовані кримінальні методи, сама суть рейдерства не порушує норм чинного законодавства, що дозволило перетворити подібну діяльність на організований бізнес.

З правової точки зору, дії рейдерів не завжди піддаються чіткій кваліфікації або розцінюються як такі, що порушують закон. Головною проблемою для постраждалої сторони стає складність доказу повноти та завершеності злочинів.

Відповідно до аналізу сучасної судової практики, рейдерів здебільшого притягують до кримінальної відповідальності за такими статтями: здирство, підкуп посадових осіб, підробка документів, шахрайство, перевищення службових повноважень тощо. Але тут важливо зазначити, що з сотень тисяч захоплень, що щорічно відбуваються, лише 10% закінчуються порушенням справ. Стає очевидним недолік відсутності окремого закону, який чітко регламентував би поняття рейдерської діяльності та спрощував притягнення до відповідальності осіб, які її здійснюють.

Силові (чорні) методи захоплення сьогодні поступово поступаються місцем сірим схемам, заснованим на лазівках у законодавстві, юридичній неграмотності управлінців компаній-жертв і створенні для бізнесу таких умов, в яких його нормальне ведення не є можливим.

Чи можна захиститись від рейдерів?

Захиститися навіть від професійних рейдерів можна, якщо використовувати системний підхід:

Необхідно вибудувати чітку схему управління компанією, де буде враховано особливості бізнесу та домовленості між співвласниками. Рекомендується періодично перевіряти корпоративну документацію щодо наявності у ній помилок і недоліків. Для перевірки бажано залучати досвідченого та надійного юриста. Недоліки внутрішніх документів суттєво полегшують роботу рейдерам та ускладнюють захист активів. Зокрема, для мінімізації ризику потрібно чітко прописати у Статуті:
- порядок призначення учасників, регламент проведення їх зборів, як здійснюється вихід засновника з ТОВ тощо;
- процедуру зняття з посади та призначення генерального директора;
- порядок ухвалення рішень;
- процедуру проведення великих угод, у яких беруть участь зацікавлені сторони та може виникнути конфлікт інтересів;
- повноваження керуючих органів.

Важливо:засновникам акціонерних товариств рекомендується встановити довірчі відносини з реєстратором, щоб отримувати інформацію про нездоровий інтерес до організації з боку третіх осіб.

Права на нерухоме майно підприємства потрібно реєструвати згідно з встановленим порядком, щоб тим чи іншим об'єктом не могли заволодіти загарбники.
Важливо контролювати боргові зобов'язання компанії – заборгованість може стати принадою для рейдерів. Досвідчені підприємці радять не надавати повноваження щодо управління всіма боргами фірми одній людині.
Так як більша частина документації сьогодні зберігається в електронному вигляді, потрібно приділити особливу увагу інформаційній безпеці та захистити дані від хакерів, найнявши фахівців у цій сфері та проінструктувавши працівників.
Доброзичлива атмосфера у відносинах між керівництвом та співробітниками також сприяє захисту від рейдерів. Задоволений начальством працівник, з більшою ймовірністю, не видаватиме третім особам корпоративні таємниці. Відомі випадки, коли ТОП-менеджер під час переходу з однієї компанії в іншу, маючи образу на старе керівництво, привласнював собі клієнтську базу та документи, якими згодом користувалися рейдери.
Із загарбниками можна боротися за допомогою ЗМІ – чим сильніше обговорюють випадок рейдерства в новинах, тим менше у зловмисників залишається бажання продовжувати свою діяльність під страхом карного покарання.

Перші рейдерські захоплення в Росіїрозпочалися у 90-х рр. ХХ століття. Сьогодні увагу шахраїв привертають не лише великі, а й дрібні підприємства.

Рейдерське захоплення: визначення

Термін "рейдерство" має англійське коріння. У буквальному перекладі слово означає "наліт". У загальному сенсі про розподіл рейдерського захопленняможна сформулювати в такий спосіб. Їм називають процедуру поглинання організації обманним шляхом. Суть рейдерського захопленняполягає в отриманні контролю над активами компанії для подальшого їхнього продажу.

Рейдерство, як і будь-яка незаконна діяльність, постійно розвивається. Шахраї вигадують нові способи заволодіння активами компаній. Ознаки нових рейдерських захопленьчасто складно розпізнати, тому дії шахраїв залишаються безкарними.

Хто може бути рейдером?

Захопити бізнес можуть:

Об'єднання, спеціально створені для здійснення професійних рейдерських захоплень. Цеможуть бути групи, що займаються присвоєнням акцій, майна підприємств та ін.
Особи, які використовують корумпованість органів влади та управління.
Корпорації, холдинги, які ведуть свою діяльність у певних економічних галузях і бажають усунути конкурентів з допомогою поглинання.
Великі компанії, що працюють у мегаполісах. Такі фірми мають широкий спектр можливостей для здійснення рейдерських захоплень. Цеможуть бути фірми, які скуповують нерухомі об'єкти, акції, цілі підприємства з метою примноження власних активів.
Контрагенти та акціонери компанії.
Несумлінні менеджери, які мають доступ до важливих документів, методів управління, активів та ін.

Рейдерське захоплення - цедосить поширене явище. Він спрямований на незаконне привласнення майна (рухомого та нерухомого). Частими вважаються рейдерські захоплення:

будівель;
земельних ділянок;
грошових коштів;
виробничого обладнання;
продукції підприємства;
виробничих засобів.

Проте у бізнес-сфері відбувається протиправне привласнення майна. Нерідко відбуваються рейдерські захоплення квартир, будинків, житлових приміщень. Як правило, у таких випадках діють фірми-одноденки, виявити та припинити незаконну діяльність яких дуже проблематично.

Цілі

Вони можуть бути різними. Основна мета будь-якого рейдерського захоплення - цеускладнення фінансового стану підприємства.

Протиправні дії спрямовані на:

Блокування виконання договорів постачання, зупинення фінансування контрактів. Такі дії негативно позначаються на репутації підприємства. Як правило, рейдери досягають успіху, якщо як кредитори або постачальники жертви захоплення виступають афілійовані до них фірми.
Умисне порушення кримінальних, цивільних проваджень проти гендиректора чи власника підприємства.
Доведення до банкрутства.

Дії рейдерів призводять до формування негативного ставлення до підприємства, зменшення ресурсів. Для досягнення протиправних цілей шахраї поширюють про компанію ганебні відомості.

За рейдерського захоплення захист компанії істотно послаблюється. При цьому виявляються слабкі сторони бізнесу. Загарбники отримують доступ до внутрішніх документів організації та можливість виводити кошти через підставні компанії.

Ознаки протиправних дій

Спробу рейдерського захопленняможна виявити за низкою критеріїв:

Укладаються угоди, що суперечать цілям основної діяльності фірми.
Відбувається зламування замків, заміна охорони, інші силові операції.
Призначається новий гендиректор.
Чиниться тиск на психіку чинного керівника, його родичів.
Вчиняються активні дії із заборгованістю. Приклад рейдерського захоплення- Скупка дрібних зобов'язань підприємства з наступним пред'явленням вимоги до їх повного погашення.

Як правило, рейдери використовують комплексний метод захоплення. У такому разі у підприємства-жертви виникає одразу кілька проблем у різних сферах діяльності.

"Біле" рейдерство

Таке захоплення здійснюється у рамках закону. Зазвичай шахраї використовують шантаж: за рахунок міноритарного пакету цінних паперів вони створюють проблеми, для вирішення яких підприємство вимушено купує акції за завищеною ціною. Після купівлі рейдер виключається з-поміж акціонерів.

"Біле" рейдерство може здійснюватися за допомогою контролюючих органів. У наглядові структури надсилаються різноманітні скарги, виходячи з яких проводяться часті перевірки. Захоплення може здійснюватися за допомогою персоналу. Шахраї переконують співробітників вийти на страйк. Як правило, такі методи застосовуються у фірмах з фінансовими складнощами та неефективною адміністративною системою.

"Сіре" рейдерство

Така форма захоплення передбачає використання протиправних прийомів. "Сірим" рейдерство називається тому, що на перший погляд методи, які застосовують шахраї, здаються правомірними. Однак насправді рейдери підробляють документацію, підкуповують службовців на різних рівнях управління.

Ця форма рейдерства може застосовуватися до будь-яких компаній, тому вона популярна. Захиститись від такого захоплення дуже складно. Справа в тому, що при "сірому" рейдерстві шахраїв майже неможливо притягнути до відповідальності, оскільки довести намір дій, які зовні відповідають закону, проблематично.

"Чорне" рейдерство

У цьому випадку шахраї діють усупереч Кримінальному кодексу. "Чорне" рейдерство супроводжується застосуванням силових методів. Крім того, для захоплення підприємства шахраї використовують підроблені документи, шантаж, підкуп та ін.

Жертвою "чорних" рейдерів може стати будь-яка компанія, особливо непублічна.

Помилки керівників

Багато бізнесменів вважають, що рейдерські захоплення можуть загрожувати лише великим підприємствам, створеним після приватизації власності, проте на практиці це не так.

Інтерес для рейдерів представляють не лише великі, а й середні та малі підприємства. В останніх двох випадках ризик шахраїв мінімальний, тому що їхні жертви часто не мають достатніх коштів для забезпечення висококваліфікованої юридичної підтримки.

Рейдерів не цікавить безпосередня діяльність компанії, їм важливими є її активи.

Багато власників підприємств вважають, що контрольний пакет цінних паперів або "своя" людина на посаді керівника забезпечить 100% захист від рейдерського захоплення. Тим часом існує низка ознак, за наявності яких фірму можна віднести до групи ризику.

Передумови для захоплення

Бізнес можна віднести до групи ризику, якщо:

Між співзасновниками чи акціонерами виникають корпоративні конфлікти.
У власності підприємства є нерухомі об'єкти.
У компанії ведеться подвійна бухгалтерія.
Підприємство працює виключно на користь замовників.
У ході приватизації було допущено порушення.
Підприємство отримує більший прибуток від участі у держзакупівлях.
Немає активної взаємодії із кредиторами.

Основні помилки в управлінні

Рейдерське захоплення можливе при неправильних діях управлінців фірми.

Типовою помилкою топ-менеджера є невміння чи небажання відрізняти думку керівництва від висновків акціонерів. Така ситуація часто виникає у компаніях, що пройшли процес приватизації.

На деяких підприємствах гендиректор, який володіє великим пакетом акцій, вважає себе великим власником і починає ставитись до прибутку фірми як до свого доходу. Відповідно, він не прагнутиме заробляти гроші на користь акціонерів. Наприклад, у гендиректора 65% акцій, а у співробітників – 35%. У такій ситуації керівник може забути про обов'язок сплачувати дивіденди акціонерам. Внаслідок цього виникне корпоративний конфлікт. Рейдери в такій ситуації зможуть переконати акціонерів продати акції за низькою ціною. Далі вже застосовуватимуться інші методи захоплення, у тому числі й силові.

Високі шанси бути захопленим у підприємства, що має у власності великі виробничі площі, але не використовує їх. Будь-які об'єкти повинні працювати та приносити прибуток.

Етапи захоплення

Можна виділити 2 основні стадії рейдерства. На першому етапі шахраї збирають необхідні відомості про підприємство. Вони аналізують економічний стан підприємства, проводять оцінку її активів, вивчають історію підприємства, структуру управління, кредитні зобов'язання та своєчасність їх погашення. Крім того, рейдери шукають відомості про корпоративні конфлікти, суперечки з контрагентами, партнерами, конкурентами, досліджують джерела формування контрольного пакету цінних паперів та ін.

На другій стадії відбувається власне захоплення:

Купуються акції у власників, які байдуже належать до долі фірми.
Припиняється діяльність компанії.
Оформляється право власності попри всі активи підприємства.
Управління переходить до рук рейдерів, які починають керувати роботою на законних підставах.

Для попередження дій у відповідь щодо гендиректора ініціюється кримінальне провадження.

Чи можна запобігти рейдерському захопленню?

Що робити керівництву, щоб захистити своє підприємство?

Насамперед необхідно розробити систему захисту інформації. Для цього доцільно скористатися за допомогою висококваліфікованих юристів. Фахівці проведуть аналіз ступеня недоступності комерційної та корпоративної інформації, проведуть інструктаж із персоналом. За потреби можна залучити фахівців у сфері захисту даних.

Періодично слід контролювати відомості, присутні у реєстрах (ЄДРЮЛ, реєстр акціонерів та ін.). Відстежити зміни можна на офіційному сайті ФНП.

Гендиректор зобов'язаний дотримуватися прав співробітників, оскільки досить часто у витоку даних винні скривджені службовці, які бажають нашкодити роботодавцю.

Контроль документообігу

Зазвичай рейдерське захоплення починається з вивчення корпоративної інформації, що міститься у локальних документах підприємства. З результатів аналізу вибирається стратегія поглинання.

Керівник повинен проводити профілактичні заходи, спрямовані на виявлення слабких місць захисту компанії. У рамках правової діагностики можна простежити історію купівлі контрольного пакета власником бізнесу, укладених угод за минулі періоди, формування статутного капіталу. Важливо періодично переглядати коло повноважень виконавчих органів компанії, перевіряти рівень кредиторської та дебіторської заборгованості, правовий режим нерухомості та інших активів.

У статуті підприємства доцільно детально описати процедури організації та проведення загальних зборів, призначення, заміни гендиректора, схвалення великих контрактів, угод із зацікавленістю та ін.

Захист активів

Як вище говорилося, метою поглинання є захоплення майна підприємства. Відповідно, для запобігання таким діям потрібно забезпечити захист своїх активів.

Основними профілактичними методами можна вважати:

Створення керованої заборгованості перед дочірніми підприємствами.
Переведення активів на іншу фірму, яка не бере участі в основній діяльності підприємства.
Оформлення заставного договору з дочірньою фірмою чи надійним партнером.
Укладання орендної угоди з дружньою чи дочірньою компанією на невизначений термін.

Після реалізації цих заходів підприємство втратить привабливість для рейдерів: захоплення стане невигідним, оскільки вимагатиме великих вкладень.

Реструктуризація бізнесу

Ще одним способом захисту є поділ діяльності підприємства між кількома юридичними особами. Компанія належатиме кільком фірмам, що взаємно пов'язані один з одним. У цій групі можна виділити:

Організацію, яка володіє всіма активами, але участь її у діяльності мінімальна. Це дозволить знизити ризик виникнення заборгованостей та залучення до судових розглядів.
Керуючу компанію. У ній мають працювати бухгалтери, юристи, топ-менеджери, економісти, які забезпечують адміністрування усієї групи підприємств.
Фірму, яка здійснює реалізацію послуг/продукції.
Компанію, зайняту виробництвом.

За такої структури рейдерське захоплення підприємства здійснити досить складно.

У 2002-2004 роках, у період світанку рейдерства в Росії, інтерес для загарбників представляли виключно великі та дуже відомі підприємства. Нині ж у «агресорів» викликають апетит і дрібніші жертви. Рейдери стали все частіше зупинятися на малому та середньому бізнесі. Чому так сталося, які технології поглинання сьогодні актуальні, кого звинувачувати у тому, що рейдерство процвітає, і що робити жертвам нелегального захоплення читайте у нашій статті.

Руки загребучі

За оцінками експертів, щороку у Росії відбувається до 70 тисяч рейдерських захоплень підприємств. Найчастіше, на думку фахівців, це відбувається за підтримки корумпованих високопосадовців. Декілька найбільш типових і гучних прикладів протиправних поглинань підприємств у сучасній Росії: "Іст Лайн", "Арбат Престиж", "Ельдорадо", Новосибірський авіаремонтний завод (НАРЗ), "Тольяттіазот", "Тяжекс", "ТІК "Інтероптика".

Заступник генпрокурора РФ по Центральному округу Володимир Малиновський зазначив, що в Росії не існує чіткої статистики рейдерських злочинів, ні адекватної законодавчої бази для боротьби з цим явищем.

Поки діри в законі про реєстрацію і відсутні єдині підходи в боротьбі з цим явищем, рейдерство загрожує розвитку економіки і вже досягло в Росії небувалих масштабів.

На даний момент Федеральний закон від 8 серпня 2001 р. № 129-ФЗ «Про державну реєстрацію юридичних осіб та індивідуальних підприємців» (з повним текстом цього документа можна ознайомитись у довідково-правовій системі «КонсультантПлюс») дійсно не ідеальний, а запобігає рейдерським захопленням законодавства просто нема. Як немає у чинному Кримінальному кодексі статті, яка прямо карає за протиправне поглинання. Рейдерські дії найчастіше підпадають під статті 159 (шахрайство), 163 (вимагання), 179 (примус до вчинення правочину або відмови від його вчинення), 330 (самовправність) та 327 (підробка документів). Проте, далеко не завжди вдається «підвести» те чи інше діяння під конкретну статтю Кримінального кодексу.

Володимир Малиновський наголосив на цікавій тенденції: якщо раніше рейдерство процвітало в основному в Москві та Санкт-Петербурзі, в останні роки, за статистикою Департаменту економічної безпеки МВС Росії, крадіжка подібного роду поступово зміщується з центру в регіони.

І ще одна тенденція: на світанку рейдерства в 2002-2004 роках для загарбників представляли інтерес виключно великі і дуже відомі підприємства, зараз «агресори» схиляються до дрібніших об'єктів і обирають як жертву малий та середній бізнес.

Ознаки «рейд-придатності»
Московська Асоціація аудиторів корпоративної безпеки вважає, що повне викорінення захоплень та поглинань неможливо, а ефективно лише вживати запобіжних заходів, прораховувати всі можливі ризики, і виділяє кілька ознак «рейд-придатності» підприємства:
- «розпорошений» пакет акцій;
недооцінений актив;
Організаційні та правові проблеми;
Протиріччя внутрішніх документів товариства чинному законодавству;
Порушення при придбанні активів та акцій;
Неправильне оформлення володіння активами та акціями;
Помилки щодо функцій і повноважень органів управління суспільством;
неврегульованість корпоративних відносин;
Порушення законодавства, особливо порядку проведення зборів акціонерів та засідання ради директорів, компетенції органів управління;
Порушення порядку схвалення правочинів;
Номінальні особи органів управління;
Відсутність захисту інформації, недотримання режиму конфіденційності, внаслідок чого цінну інформацію про суспільство можна отримати без особливих зусиль;
Порушення при роботі з поштою та прийомом кореспонденції;
Відсутність нормально функціонуючої служби безпеки об'єктів.

Як відбувається захоплення

Більшість рейдерських поглинань у Росії ґрунтуються на проблемах підприємства із чинним законодавством. «Агресори» шукають насамперед уразливі організації, активи яких можна легко відібрати. У хід ідуть підроблені документи, неправомірні судові рішення. Застосовуються також силові методи.

Дії «агресорів» напівкримінальні, а технологій безліч. Ось одна з них: рейдер, заручившись підтримкою прокуратури, міліції, СЕС та пожежників, із стосом рішень із різних інстанцій (це можуть бути як справжні, так і фіктивні документи) йде до жертви і пропонує купити у власника «проблемний» бізнес, погрожуючи в в іншому випадку подати до суду на недбайливого підприємця або навіть завести кримінальну справу на генерального директора та головного бухгалтера. Кульмінацією рейдерської атаки може стати поява у стінах підприємства співробітників ОМОНу або подібних органів.

На думку експертів, на цьому етапі робити будь-які дії щодо захисту від рейдерів марно. Якщо сторона, що обороняється, має достатню кількість готівки, то вона може собі дозволити і PR-підтримку із залученням провідних ЗМІ, і ініціювання кримінальних справ щодо загарбників (за наявності адміністративного ресурсу), і найм професійних, високооплачуваних антирейдерських колективів, що спеціалізуються на захисті (ось, наприклад, портал одного з них: www.antireider.msk.ru). Але будь-яка рейдерська атака завжди є ретельно продуманою. Тому очевидні і прості рішення майже ніколи не приносять успіху стороні, що захищається. У будь-якому разі у такій ситуації доведеться довго боротися у судах.

А існує схема ще простіша: підприємцю продають «готову» компанію, і бізнесмен навіть не здогадується, що фірма зареєстрована з юридичними «похибками». Розповідає директор московського офісу міжнародної консалтингової компанії Tax Consulting U.K. Едуард Савуляк:

– З погляду рейдерського захоплення така фірма може бути міною уповільненої дії. Спрацювати вибуховий механізм може вже після того, як агресор, володіючи інформацією про такі похибки, доведе в суді, що всі подальші за реєстрацією угоди були нелегітимні, і попросить повернути все у вихідне положення. Ось тоді справа дуже погана, на це і розрахунок рейдера.

Савуляк радить не купувати компанії у випадкових реєстраторів або ретельно перевіряти коректність реєстрації такої організації.

Небезпечний і такий рейдерський прийом, що часто використовується, як захоплення не цілої організації, а лише її невеликої частини – так званий «грінмейл» (шантаж «зеленими», доларами). Суть здирництва зводиться до того, що міноритарний акціонер, який володіє лише маленькою дещицею підприємства, намагається дестабілізувати роботу цілої спільноти.

Увійшовши до складу акціонерів, грінмейлер починає агресивно лобіювати інтереси, що йдуть урозріз із устремліннями основного керівництва, і тим самим усіляко заважає нормальному функціонуванню організації. По суті, грінмейлер починає зловживати правом голосу, проте формально виявити ознаки перевищення повноважень непросто. На першому етапі все виглядає як незадоволеність дрібного акціонера діями власників контрольного пакету. Розуміння ситуації настає тоді, коли обурювач спокою пропонує власнику викупити його акції в кілька разів дорожче за їх реальну вартість.

Бізнес, пов'язаний із недружніми поглинаннями, дуже популярний. Здебільшого відбувається за схемою: дешево купив – дорого продав. У Росії грінмейл та недружні поглинання, рейдерство часто виявляються тісно пов'язаними, одне може випливати з іншого.

Як «гравців-агресорів» поширені такі суб'єкти:

Олігархи та фінансово-промислові групи;

Посередники, що діють на користь замовника;

Інвестиційні компанії – професійні грінмейлери та рейдери.

Предметом недружніх поглинань найчастіше виступають нерухомість, земля, обладнання, продукція, транспорт, права довгострокового користування земельними ділянками, нерухомістю, торгові марки, а також права, пов'язані з інтелектуальною власністю, ліцензії на певні види діяльності.

Щоб не допустити захоплення підприємства з великим пакетом розпорошених акцій, рекомендується провести превентивну роботу з консолідації цього пакету (а краще пакета 70 відсотків + одна акція) в одних руках, у крайньому випадку в руках обмеженого кола людей (три – п'ять осіб, як правило, це топ-менеджмент підприємства), котрим важлива суть підприємства.

Від подібних махінацій сьогодні більше за інших страждає малий та середній промисловий бізнес (близько 40 відсотків усієї галузі). Для рейдерів найбільшу привабливість мають ті організації, які коштують більше 500 000 доларів, саме тому олігархи стають активними учасниками переділу промислової власності. А це може призвести до того, що через поглинання прийде новий етап монополізму та стагнації, зазначають експерти.

Загроза грінмейлу серйозно псує ділову репутацію Росії та стає стримуючим фактором для інвесторів. Економічний терор може поставити хрест на цивілізованому бізнесі в країні, побоюються фахівці.

Для вивчення цього явища та протидії йому комітет Держдуми з безпеки створив робочу групу з «неприпустимості недружніх поглинань». Було ухвалено рішення, що розпочинати війну проти грінмейлу необхідно із зміни законодавства. Але, на жаль, нічого радикального для латання законодавчих дірок поки що не зроблено.

Рейдерство: кредитне, боргове та через оцінку
Під час економічної кризи з'явилися нові форми рейдерства: кредитне, боргове та через оцінку. Про це під час семінару для підприємців Московської торгово-промислової палати повідомив головний редактор інформаційно-аналітичного агентства Advisers Олександр Орфенов.
Суть кредитного рейдерства полягає в тому, що підприємець бере в банку кредит під заставу своїх активів, потім під різними приводами банк створює умови для неможливості погашення кредиту в строк - і далі вступає в дію легітимний процес відчуження активу. Найбільша небезпека таких махінацій у тому, що зовні вони виглядають цілком законними. На цей час відомо вже понад десяток таких схем. Боргове рейдерство формою близько до кредитного, але загарбниками тут виступають не банки, а боргові агентства.
Значну небезпеку є також рейдерство через оцінку. Ця схема є різновидом кредитного рейдерства і реалізується так. Підприємець звертається за кредитом до банку, а той висуває як умову проведення оцінки застави власними силами. Банківські фахівці оцінюють заставу істотно нижчу за ринкову вартість. Зафіксовано випадки, коли заставна оцінка банку становить лише 20–30 відсотків реальної ринкової вартості активу. На обурені протести підприємця банк заявляє, що зараз криза, і «у разі чого» вона зможе продати заставу лише за цією ціною. Особлива небезпека подібної схеми полягає в тому, що отриманого кредиту підприємцю, швидше за все, не вистачить для забезпечення виробничої діяльності. Таким чином, легальна схема відчуження його активів закладається вже на ранньому етапі.

Рейдер розумніший?

Ефективна протидія рейдерству можлива лише за умови системного підходу, за якого одночасно вестиметься робота у трьох напрямках. По-перше, повинна опрацьовуватися тактика юридичної відсічі рейдерським хитрощам, по-друге, необхідна реальна боротьба з корупцією, і нарешті основним принципом цього процесу стане усунення всіх невідповідностей внутрішніх документів суспільства чинному законодавству – аж до найменших помилок.

На думку Кирила Кабанова, голови Національного антикорупційного комітету, в основу практичних методик протидії рейдерству насамперед має лягти боротьба з хабарництвом. Голова НАК запропонував на практиці низку антикорупційних заходів щодо забезпечення контролю за діяльністю правоохоронних та судових органів. Наприклад, підтримати ініціативу голови Вищого Арбітражного Суду щодо трансляції судових засідань на спеціальних сайтах. Також Кирило Кабанов висловився за внесення до Кримінального кодексу самостійної статті з рейдерства.

Але, навіть не зважаючи на корупційну складову, рейдери часто здатні домогтися потрібних їм судових рішень, просто використовуючи «прогалини» у чинному законодавстві.

Самі рейдери – великі любителі залишитися успіхами на юридичних форумах та на порталах, присвячених безпосередньо рейдерству. Ось що каже хтось Микола з Москви, пропалений, за його словами, рейдер:

- Ви справді не розумієте, чому рейд був, є і буде? Спробую пояснити, щоб нікого не образити. Чи бачите, поки російський бізнес - це амбітні, неосвічені, страшно сказати, безграмотні дядьки і тітки, з властивою їм російською лінню і безвідповідальність, завжди знайдуться люди розумніші. Це ми: найкращі фахівці, юристи, фінансисти, оцінювачі, переговорники. Аналітики та маркетологи. Майстри купити, продати, обґрунтувати. Ми будемо завжди, просто тому, що по той бік барикад знаходяться люди явно дурніші за нас. От і все. А повністю незалежних судів ніколи не буде. Скрізь будуть багатошарові дахи.

Рейдерство, чи незаконне захоплення чужої власності, як явище досягло у Росії небувалих розмахів: за оцінками експертів, щорічно нашій країні відбувається до 70 тисяч рейдерських захоплень. Причому зараз захист від захоплення потрібен не лише великим корпораціям, а й невеликим фірмам – у цьому є особливість сучасного рейдерства.

Якщо раніше бізнес захоплювався типово кримінальними способами (шантаж, загроза, насильство, захоплення заручників, підробка документів тощо), то в даний час рейдери в переважній більшості випадків використовують зовні законні способи, наприклад, штучне створення або купівлю кредитної заборгованості організації. «жертви», внесення змін до установчих документів та незаконне придбання часток у статутному капіталі, випуск фіктивних боргових зобов'язань та векселів. Для подальшої легалізації дій із захоплення бізнесу залучається штат кваліфікованих юристів та адвокатів, які використовують кошти цивільного судочинства та як представники отримують необхідні судові рішення. Крім того, рейдерство може здійснюватися за «підтримкою» силових структур – ОМОНу, поліції тощо.

На відміну від цивілізованого бізнесу, де злиття та поглинання підприємств як форми реорганізації засновані на взаємній згоді та рівноправності сторін, а добра воля особи, яка передає бізнес або його частину явно виражена і не схильна до сумніву, у разі рейдерства захоплення активів відбувається всупереч волі його попередніх власників . Засновники позбавляються своєї власності та майнових прав, зазнають великих збитків і втрачають джерело доходу, а рейдери, у свою чергу, практично за безцінь або за суму, на кілька порядків нижчу за ринкову, отримують готовий бізнес.

Негативно рейдерство позначається і на економічній ситуації, оскільки воно усуває конкуренцію - невід'ємну складову ринкової економіки, що призводить до руйнування середнього та малого бізнесу, втрати робочих місць.

Рейдерське захоплення - стаття Кримінального кодексу РФ

Рейдерство в КК РФ як злочин не закріплено в окремій статті, але більше 10 різних статей передбачають відповідальність за ті чи інші дії щодо незаконного захоплення власності. Найбільш поширеною статтею, яка застосовується практично при кваліфікації дій рейдерів, це стаття 159 КК РФ (шахрайство); сама диспозиція цієї статті, що передбачає відповідальність за розкрадання чужого майна шляхом обману чи зловживання довірою, повністю охоплює дії зловмисників із захоплення чужого бізнесу. Крім зазначеної статті дії рейдерів нерідко кваліфікуються за такими статтями КК РФ (за сукупністю із статтею ст. 159 чи окремо від неї):

179 КК РФ, якщо рейдер змушує власника організації укласти угоду щодо відчуження майна під загрозою насильства;
170.1 - у випадках, коли до реєструючого органу надаються свідомо неправдиві дані з метою внесення недостовірних відомостей до ЄДРЮЛ, реєстру цінних паперів або системи депозитарного обліку;
170 - щодо посадових осіб, які реєструють свідомо незаконні правочини, що спотворюють відомості ЄДРЮЛ та державного кадастру;
173.1 та 173.2 - при використанні в процесі захоплення фірм-одноденок та підставних осіб;
183 - при незаконному отриманні відомостей, що становлять комерційну, податкову чи банківську таємницю;
185.5 - фальсифікація рішення загальних зборів чи ради директорів товариства;
186 - у частині виготовлення та збуту цінних паперів;
196 та 197 - навмисне та фіктивне банкрутство;
303 - фальсифікація доказів; - при поданні до суду з метою отримання неправосудного акту підроблених документів;
327 – підробка документів;
ч. 3 ст. 299 - незаконне порушення кримінальної справи з метою перешкоджання підприємницької діяльності.

Наведений перелік є неповним, залежно від конкретних обставин справи та використовуваних схем органи слідства можуть кваліфікувати дії рейдерів та їх співучасників, які здійснюють у процесі захоплення власності супутні суспільно небезпечні дії, за іншими статтями КК РФ, які передбачають відповідальність за податкові та інші злочини у сфері економічної діяльності, злочини проти власності та посадові злочини, злочини проти правосуддя, а також проти життя та здоров'я громадян.

Депутати і сенатори Федеральних зборів РФ неодноразово пропонували включити до КК РФ статтю 159.7 КК РФ, яка передбачає відповідальність безпосередньо за рейдерське захоплення, причому покарання пропонувалося зробити суворим - до 20 років позбавлення волі з конфіскацією майна. Звісно ж, що у з поширеністю даного діяння та її підвищеної суспільної небезпекою, такі пропозиції цілком обгрунтовані; Як ми зазначили вище, існуюча редакція диспозиції статті 159 КК РФ повністю охоплює дії правопорушників із захоплення чужої власності, у зв'язку з чим немає необхідності введення до кодексу окремої статті, яка передбачає відповідальність за рейдерство.
Водночас санкція частини 4 ст. 159 КК РФ, за якою і залучаються до відповідальності рейдери, передбачає максимальне покарання як позбавлення волі строком до 10 років, відносячи ці злочини до категорії тяжких. Введення окремої частини до ст. 159 КК РФ щодо рейдерів дозволило б виділити це діяння як вид шахрайства, передбачивши підвищену відповідальність за вчинення подібних діянь з віднесенням їх до категорії особливо тяжких злочинів. Усе це сприяло б збереженню стрункості системи кримінального законодавства, полегшило б практичне застосування статті у цій частині, і навіть сприяло повної реалізації превентивної функції кримінального закону.

У разі введення до закону нової частини ст. 159 КК РФ, цілком логічно було б віднести розслідування справ цієї категорії до підслідності слідчих Слідчого комітету РФ, до якої віднесена основна маса злочинів у сфері економічної діяльності; це, на наш погляд, позитивним чином позначилося як на якості розслідування, так і на виключенні суперечок про підсудність і дотримання термінів при проведенні перевірок повідомлень про факти рейдерських захоплень.

Захист від рейдерства – як убезпечити свою компанію?

У глобальному розумінні рейдерство незнищене, поки існуватимуть прогалини у законодавстві, хабарництві та корупції. Але будь-якій фірмі під силу знизити ризик «попадання до рук» рейдерів. Для цього слід дотримуватись таких правил:

повноваження в довіреності на будь-якого співробітника мають бути суворо обмежені рішення вузького кола завдань;
передача активів та відчуження власності можуть бути прерогативою ради директорів, а не менеджерів;
процес збуту (передачі) третім особам часток у статутному капіталі товариства, нерухомого майна, основних засобів має бути строго регламентований окремим внутрішнім нормативним документом товариства з визначенням основних положень у статутних документах;
до вибору співробітників, особливо топ-менеджерів, бухгалтерів, матеріально-відповідальних та довірених осіб варто поставитися уважно – краще перевіряти їхні особи через служби безпеки чи спеціальні агенції;
акціонерний капітал варто по можливості максимально консолідувати в одних руках; за наявності безлічі акціонерів необхідно реалізувати систему заходів щодо запобігання скупці певної кількості (що дає право вирішального голосу) акцій сторонніми особами без відома засновників (основних акціонерів);
до статуту слід бути введено правило про переважне право купівлі часток або акцій, нерухомого майна, основних засобів, внутрішніх (внутрішньохолдингових) векселів та інших боргових зобов'язань відповідно учасниками (засновниками) та юридичними особами, що входять до холдингу чи групи підприємств;
номінальних осіб у управлінні фірмою необхідно уникати;
у фірмі має діяти налагоджена система захисту інформації;
в організації необхідна окрема регламентація та суворий облік дій щодо випуску векселів та інших боргових зобов'язань;
необхідні регламентація та суворий облік всіх дій щодо виготовлення, зберігання та використання печаток та штампів, що використовуються організацією у своїй діяльності;
необхідна регламентація та суворий облік взаємовідносин між керівниками та співробітниками, що входять до адміністративного апарату суспільства, з впровадженням практики «службових записок» хоча б щодо тих дій або процесів, які можуть спричинити утворення заборгованості, реалізацію часток у капіталі суспільства, нерухомого майна та основних засобів ;
слід уникати зосередження функцій щодо реалізації основних активів суспільства та розпорядження великими сумами коштів у руках однієї особи, яка не є основним чи єдиним власником товариства; при віддаленні власників бізнесу від управління суспільством необхідна регламентація у статутних документах процедури витребування їхньої згоди на здійснення значних угод;
необхідно доручити юристу або юридичному відділу не рідше ніж раз на місяць перевіряти бази ДАС «Правосуддя» та інші бази судів щодо наявності у провадженні судів справ за участю або щодо товариства;
бажано закріплення у статутних документах товариства принципу, згідно з яким усі дії щодо реалізації часток у статутному капіталі, нерухомого майна та основних засобів здійснюються конкретним нотаріусом або нотаріусами певних нотаріальних округів;
вся діяльність фірми повинна здійснюватися у суворій відповідності до чинного законодавства.

Штатному юристу, який ніколи не стикався із захопленням чужої власності, важко оцінити всі ризики та знизити їх. У випадках, коли організація піддається рейдерському захопленню, постраждалі особи постають перед цілою низкою проблем: правоохоронні органи відмовляються порушувати кримінальні справи;

перевірки за заявами про злочин проводяться співробітниками підрозділів ЕБіПК МВС РФ формально та з порушенням процесуальних термінів;
матеріали перевірок пересилаються з одного територіального підрозділу до іншого, з органів поліції до органів СКР у зв'язку із суперечкою про підслідність;
нерідко у порушенні кримінальної справи відмовляється з посиланням на наявність корпоративної суперечки та цивільного правопорушення.

Велике поширення в останні роки набув не передбачений законом термін «технічна відмова», - оперативні співробітники, не встигаючи прийняти закінчити перевірку в передбачений КПК України максимальний 30-денний термін, виносять необґрунтовані постанови про відмову у порушенні кримінальної справи з розрахунку на скасування постанови прокуратурою отриманням додаткового місяця щодо додаткової перевірки.

Наприклад

Середній термін розгляду повідомлення про економічний злочин співробітниками ОЕБіПК УВС по ЦАО м. Москви з моменту подання заяви про скоєння злочину і до винесення слідчим ухвали про порушення кримінальної справи склав у 2017 році понад 6 місяців.

У переважній більшості випадків оперативні співробітники не винні в ситуації, що склалася і чесно і сумлінно виконують свої службові обов'язки, не встигаючи провести перевірку через завантаженість, зайнятість в інших справах, а також через специфіку подібних справ, за якими необхідне проведення цілого ряду оперативно-розових. заходів, застосування спеціальних знань, проведення експертиз та досліджень. Та й самі зловмисники ніяк не сприяють проведенню перевірки, ухиляються від явок для пояснень, не представляють витребовані документи тощо.

За такий тривалий час, що проходить з моменту подання заяви про скоєння злочину і до ухвалення постанови про порушення кримінальної справи, винні особи встигають легалізувати викрадене майно, використовуючи інститут «сумлінного набуття» та засоби цивільного судочинства, знищити докази та вчинити інші згодом незворотним чином перешкоджають провадженню у справі та її направленню до суду.

Тому, якщо ви не хочете втратити свій бізнес і зароблене майно, що спеціалізується на , який проведе аудит вашої фірми та визначить її найбільш уразливі місця. Якщо механізм захоплення вже запущений, адвокат не допустить передачі ваших активів у чужі руки та зробить усе можливе, щоб урятувати фірму та притягнути винних осіб до відповідальності.

Рейдерство – недружнє злиття чи поглинання компаній або навіть відібрання активів за допомогою незаконних способів – приймає в Росії характер справжнього бізнесу з багатомільйонним оборотом. За даними Національного корупційного комітету, лише у 2015 році у Росії було зафіксовано понад 700 тисяч випадків такого корпоративного піратства.

При цьому експерти кажуть, що офіційна статистика – лише надводна частина айсберга, справжнього масштабу лиха просто не видно. Кримінальні справи взагалі порушуються лише з поодиноких випадках. Якщо великі компанії, так чи інакше, навчилися протистояти бізнес-флібустьєрам, то представники малого та середнього підприємництва поки що залишаються дуже вразливими. «Жага» розбиралася в тому, хто такі рейдери, якими механізмами вони користуються для відібрання активів і як розпізнати та протистояти недружнім злиттям та поглинанням.

Було ваше, стало наше

«Недружнє чи незаконне поглинання підприємств – відносно нове для нашої країни соціально-економічне явище, – каже юрист юридичної компанії «Турів та партнери» Максим Заглядкін. – Його широке поширення в останні роки свідчить про настання чергового якісно нового етапу переділу корпоративної власності».

Максим Заглядкін: «Перш ніж далі говорити про «рейдерські» захоплення, необхідно визначитися з їхнім поняттям. Термін «рейдерське» захоплення або недружнє поглинання підприємства можна розуміти як встановлення контролю над юридичною особою всупереч волі його власників. Статистика такої практики носить дуже гнітючий характер. У Національному антикорупційному комітеті знають про 730 тисяч випадків. Тільки по 12-16% порушеним кримінальним справам цієї категорії виноситься судове рішення, інші 84-88% або розкриваються, або доходять до суду, або розвалюються вже під час судового процесу. Враховуючи латентність будь-якої злочинної діяльності, можна говорити про те, що випадків рейдерства, про які ми не дізналися і, можливо, не дізнаємося, може бути значно більшим».

Втім, складається враження, що рейдери й не ховаються. У Мережі досить багато відкритих і закритих ресурсів, на яких вони діляться досвідом і дають поради щодо відібрання активів компаній. Ось приклад діалогу учасників одного з них у темі «Захоплення майна ТОВ» (стилістика збережена):

- Всім доброго часу доби! Є ціль - ТОВ. Засновник один. Він гена (генеральний директор. – Прим. ред.). 100% часток належать йому. ТОВ має якийсь парк спецтехніки. Вона і представляє інтерес. Чи є якісь способи (не праска на пузо), щоб цю спецтехніку грамотно віджати? Цікавить тільки спецтехніка, ні гроші на рахунках, ні що інше не представляють. На техніку вже є сумлінний покупець. Чи мають місце варіанти – фіктивна зміна гени, втрата та відновлення доків на транспорт із уже новим геною та подальший продаж? Наперед спс!

ТОВ займається перевезенням та прокачуванням товарного бетону. Працює саме. Замовлення як фізосіб, так і юридичних осіб.

- Гроші від клієнтів приймає налом? У чорну? Чи схема з виплатою безготівкового на інші компанії?

- Від юриків (юридичних осіб. - Прим. ред.) - безготівка, іноді, щоправда, бувають рахунки і на інші ТОВ. Від фізиків знав через касу. Коротше розрахунки за послуги ведуться майже по-білому.

– Якщо викрити у тих місцях, де по-чорному, можна вигідно використати цю обставину. Співробітники УБЕЗ у неформальному спілкуванні можуть підказати як саме. Звичайний шантаж чи корпоративний шантаж.

Шукайте інфу/створюйте компромат (не обов'язково в галузі діяльності ТОВ), за допомогою чого зможете висунути ультимативні вимоги щодо об'єктів, що цікавлять.

- Що за кредиторкою?

– Трансфер та прокачування бетону – це як мінімум поточні витрати та утримання насосів для прокачування/техніки для транспортування, за винятком додаткових кредитів/лізингів/оренди. Тут може бути дуже велика кредиторка.

Думаю, що йшлося про консолідацію кредиторки за допомогою викупу і зосередження «в одних руках». Поглинання через кредиторську заборгованість. Прочитайте про це.

З діалогу незрозуміло, чи доведені плани захоплення техніки до кінця, але приклад показовий тим, що об'єктом потенційного рейдера виступає майно невеликого підприємства.

Максим Заглядкін: «За останні 10 років «рейдерські» захоплення набули поширення не лише у великих, а й у малих містах. Якщо раніше більшість протиправних захоплень відбувалося в Москві, Санкт-Петербурзі, Московській та Ленінградській областях, то десь із 2007 року тенденція «рейдерів» семимильними кроками прямувала до регіонів. В результаті вже у 2007-2008 роках. намітилася тенденція зниження кількості рейдерських захоплень у Центральному регіоні Росії та зростання інших регіонах. Поширенню протиправних поглинань сприяє корупція, оскільки захоплення передбачає використання адміністративного ресурсу, насамперед, посадових осіб органів, які здійснюють державну реєстрацію юридичних осіб, нерухомого майна та угод з ним, суддів, служби судових приставів, правоохоронних органів».

Улюблений метод тиску – це кримінальне переслідування власників із потужним інформаційним супроводом. Бізнесмени, таким чином, ризикують втратити не лише чесне ім'я, довіру партнерів та клієнтів, справу, майно, а й свободу.

Праски не в тренді

Фахівці з корпоративного права говорять про те, що рейдери – це вже не бандити часів початку лихих 90-х років, а справжнісінькі «білі комірці», озброєні відмінними юридичними знаннями, які не гидують при цьому шахрайством.

Методи, що використовуються під час захоплення активів, можна умовно розділити на дві групи. Перша знаходиться у правовому полі, або «сіре рейдерство», а друга – «чорне рейдерство» – поза рамками.

За словами Заглядкіна, «сірі рейдери» використовують колізії норм, недоліки законодавства. Такі схеми захоплення підприємств не є злочином, проте на окремих етапах закон може бути порушений (як правило, з метою мінімізації витрат, пов'язаних з поглинанням підприємства або з усуненням перешкод для реалізації розробленої схеми захоплення).

Поглинання починається з придбання певної, як правило, незначної частки в компанії. Це дає можливість пред'являти позови до інших учасників, купувати акції та частки переважно, використовувати «гріммейл» – корпоративний шантаж.

«Чорні» схеми злиття та поглинання за своєю суттю злочинні і є шахрайством. Найпоширеніші: навмисне банкрутство (часто у змові з найманими топ-менеджерами чи окремими акціонерами чи власниками), розкрадання частки акцій за допомогою підроблених документів, що надаються реєстратору.

Рейдери також практикують виведення активів у результаті змови із найманим управлінцем, ініціювання штучних заборгованостей, позовних вимог тощо. У всіх випадках мета одна – виведення ліквідних активів компанії з подальшим продажем.

Максим Заглядкін: «Атака починається з інформаційної кампанії, метою якої є дискредитація власників, акціонерів або топ-менеджменту компанії-мети. У хід йдуть «викривальні матеріали» про нібито неефективне управління майном, невиконання договірних зобов'язань, порушення прав акціонерів, злочинну змову чи шахрайство. Інформаційна кампанія майже завжди підкріплюється важкою юридичною артилерією: порушенням справ проти топ-менеджменту, обшуками, допитами співробітників. Зрозуміло, основна мета таких проектів – послабити довіру партнерів, акціонерів, створити певне інформаційне тло для представників органів державної та судової влади, дискредитувати компанію. Це важливий маркер, який може свідчити початок захоплення».

Протистояти атаці, за словами співрозмовника, складно, але завдання не є нездійсненним.

Превентивний захист

У 2010 році до законодавства було внесено пакет «антирейдерських змін», Кримінально-процесуальний та Кримінальний кодекси були доповнені низкою статей, які передбачають відповідальність за надання свідомо неправдивих відомостей до ЄДРЮЛ та реєстру власників цінних паперів. Надання неправдивих відомостей буде покарано штрафом від 100 тис. до 300 тис. рублів або позбавленням волі на строк до 2 років. За примус акціонера до певного рішення законодавці встановили штраф 500 тис. рублів з можливістю позбавлення волі на строк до 5 років.

Максим Заглядкін: «Необхідно зазначити, що «рейдерство» у нашій країні завжди вивчалося переважно у цивільно-правовому сенсі – з позицій правового регулювання реорганізації юридичних осіб шляхом злиття та поглинання. У кримінологічному плані дана проблема аналізується не так давно, хоча, як ми всі чудово розуміємо, у практиці злиття та поглинання існує багато не тільки сумнівних, а й відверто злочинних прийомів».

Пан Заглядкін наводить як приклад п. 1 ст. 185.5 КК РФ, ухваленої цим законом. Ситуація: акціонер із боку «рейдерів» купив одну акцію, прийшов на збори та влаштував скандал. Його вигнали зі зборів. Він пішов до відповідної інстанції, написав заяву, порушили кримінальну справу. І кому тут, питається, користь із цієї статті?

Або, наприклад, згідно з п. 2 цієї статті, передбачається штраф до 500 тисяч рублів та кримінальна відповідальність, проте «рейдерів», які мають серйозний адміністративний ресурс, на думку нашого експерта, жодних термінів і штрафів не зупинять.

Тому захист, за словами співрозмовника, повинен мати превентивний характер. Полягає вона у ретельній правовій діагностиці всіх аспектів діяльності компанії з переліком ризиків та рекомендаціями щодо їх усунення. Інших ефективних методів поки що немає, резюмує наш співрозмовник.